截至2024年年底，我國60歲及以上老年人口達3.1億人，占總人口的22%，其中65歲及以上人口2.2億人，占比達15.6%。隨著人口老齡化程度不斷加深，采取積極行動提升個人養老金融素養和養老金融能力，成為應對養老挑戰的重要舉措。
日前，中美聯泰大都會人壽保險有限公司聯合清華大學五道口金融學院《清華金融評論》發布的《2025中國家庭養老金融健康指數調研報告》（以下簡稱《報告》）顯示，盡管大多數家庭已開始關注養老金融規劃，但整體上仍存在“重當下、輕未來”的傾向。對此，《報告》呼吁公眾提升對家庭養老金融健康的關注，并提出未來亟待從養老金融體系制度建設、公眾金融素養教育、跨代際家庭保障體系構建等多方面綜合發力，打造長壽時代家庭養老金融健康的破題“金鑰匙”。
家庭養老金融健康處于積累期
《報告》首次提出“養老金融健康指數”，這是衡量家庭管理養老金融和實現養老金融目標情況的指標，將家庭養老金融健康狀況劃分為7個等級，由低到高分別為起步期、成長期、積累期、鞏固期、優化期、成熟期和理想期。
通過分析全國2.6萬個不同性別、教育程度、婚姻狀況、家庭收入、子女數量的樣本，《報告》顯示，目前我國家庭養老金融健康處于積累期。受訪家庭已具備一定的金融健康基礎，處于主動積累階段，開始關注養老金融規劃，參與個人養老金或養老理財，正朝著有意識建構養老金融規劃方向發展，但投入金額有限，整體上存在“重當下、輕未來”的傾向。
例如，從養老儲蓄意愿來看，40%以上的調查對象不愿意為此支出，14.46%的家庭每月養老儲蓄在1000元以下，可以看出，半數以上家庭養老儲蓄嚴重不足，難以應對未來的養老開支。在金融產品支出上，超七成家庭年支出在5000元以下，體現出家庭對養老金融產品投入普遍較低，市場參與度嚴重不足。
中國農業大學人文與發展學院副教授張棟認為，我國家庭養老金融需求存在三個誤區，一是忽略自身需求與風險承受能力，二是對養老金融產品缺乏了解，三是過分追求高收益。
對此，中央財經大學中國精算科技實驗室主任陳輝建議，家庭成員要樹立正確的養老金融觀念，合理規劃家庭財務，制訂科學的養老儲蓄計劃，同時要注重資產的多元化配置，根據風險承受能力和養老目標，合理配備股票、債券、基金、保險等多種資產，以實現資產的穩健增值。
綜合發力破解養老金融焦慮
據國家統計局預測，2030年我國60歲以上人口將達3.5億人。同時，老齡化社會也將加劇家庭代際變遷，30年后國內家庭撫養比或將達到1∶2。
《報告》顯示，我國家庭養老現狀正呈現傳統觀念與老齡化挑戰的碰撞，并直接影響家庭養老金融健康狀況。一方面，不同年齡對養老感到不同程度的焦慮。其中，家庭支持不足是各年齡段養老焦慮的核心，70后、80后的現實困境尤為明顯，可能同時承擔子女教育（占67.7%）和父母贍養（占14.7%）的雙重壓力。另一方面，居家養老仍是主流模式，在受訪的核心家庭中，46.34%的人偏好居家養老，在擴展家庭（由三代及以上直系或旁系親屬共同居住的家庭）中，這一比例高達49.56%。
《報告》指出，隨著家庭養老功能的逐漸弱化，要在家庭中建立全生命周期財富管理理念，同時不斷推進二、三支柱擴面擴容，豐富金融產品供給。
對此，中央財經大學商學院金融與財務管理系教授楊長漢介紹道：“多層次、多支柱養老金體系包括基本養老保險、企業（職業）年金、個人養老金、商業養老金等，可借助和發揮銀行、保險、證券、基金等金融機構的專業優勢，合理投資養老資產產品，從而增厚養老保障積累，提升家庭養老金融健康狀況，促進家庭結構優化。”
在中國人民大學財政金融學院教授何林看來，在二、三支柱養老金擴面和擴容的過程中，金融機構可發揮的空間很大，例如可開發適配養老金投資特點的投資策略，為老年群體對接需要的金融和養老服務。未來養老產業市場廣闊，最終將形成“養老金融產品—資管服務—養老服務”的良性互動，為養老提供有力支撐。
中美聯泰大都會人壽保險有限公司首席市場官姚兵建議：“居民家庭進行養老規劃，一要考慮長期穩定、確定的現金流；二要考慮養老的剛性需求，要提前規劃養老時所需服務；三要認識到養老規劃是一個動態調整的過程，要持續進行，每年優化。”
（原文刊載于《中國社會報》2025年6月18日第A06版）
